AI 支出持续火爆，ASML 光刻机供不应求，客户已排队到 2029 年

据路透社援引 ASML 今日（10 月 14 日）发布的 2026 年 Q3 财报报道，ASML 表示，AI 热潮带来的空前支出和投资丝毫没有放缓的迹象，客户已经开始排队预订其 2029 年和 2030 年的先进芯片制造设备。ASML CEO Christophe Fouquet 称，尽管公司已在 7 月宣布 2027 年产能提升 30%、2028 年再提升 30%，但仍难以满足需求。公司还于本周三确认，将从 2027 年起涨价，全面效果将在 2028 年显现。

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这家荷兰公司在其 2026 年 Q3 财报中披露，净销售额为 117 亿欧元，净利润达 49.6 亿欧元。公司预计 Q4 销售额为 142 亿至 152 亿欧元（159 亿至 170 亿美元），并将全年销售额预期从至少 430 亿欧元上调至 440 亿至 450 亿欧元。周三 ASML 股价上涨 2%，今年以来累计涨幅接近 70%，其 5860 亿欧元的市值使其成为欧洲市值最大的公司。

据路透社报道，此前市场曾担忧 AI 投资热潮正在降温。不过，这家最大的 AI 芯片及先进半导体设备制造商给出的乐观预期表明，芯片制造商将继续扩产，从而在未来可预见的一段时间内支撑整个 AI 行业的需求。"此前市场担心 AI 行情正在失去动力，"KBRA 欧洲宏观策略师 Gordon Kerr 表示，"但芯片需求依然强劲，基础设施投资很可能会持续到 2027 年之后。"

ASML 的客户包括 Samsung、Intel 和 TSMC 等逻辑芯片制造商（TSMC 为 Nvidia 代工芯片），这些厂商都在大力投资扩充芯片产能。存储芯片厂商 SK Hynix 和 Micron 也宣布了涉及 ASML 设备的扩产计划。与此同时，ASML 首席财务官 Roger Dassen 表示，公司"仍在评估这一（Terafab）机会的具体规模"——指的是 Elon Musk 计划建造的 1 亿平方英尺半导体制造工厂，该工厂旨在产出数百万颗逻辑和存储芯片。据报道，Terafab 将于 2027 年年中收到 ASML 的首台 EUV 芯片制造设备。

ASML 的订单簿折射出整个 AI 行业的支出热潮。据报道，截至今年 4 月，Google、Amazon、Microsoft 和 Meta 合计计划在 2026 年投入 7250 亿美元资本开支，比去年创纪录的 4100 亿美元增长 77%。此后，Alphabet 又将 2026 年资本开支指引从 1800–1900 亿美元上调至 1950–2050 亿美元，Amazon 从 2000 亿美元上调至 2200 亿美元，Meta 则把区间下限从 1250 亿美元提高到 1300 亿美元，1450 亿美元的上限保持不变。部分支出增长源于芯片涨价，Microsoft CFO Amy Hood 就表示，公司创纪录的资本开支预算中有 250 亿美元是用于存储芯片等元器件价格上涨。即便如此，Gartner 等分析机构仍预计，2026 年全球 AI 支出将增长 49.5% 至 2.7 万亿美元，2027 年再增长 36.2%。